คำนวณ IRR

สูตร

IRR คืออัตรา r ที่ทำให้: 0 = −เงินลงทุนเริ่มต้น + CF₁ ÷ (1 + r) + CF₂ ÷ (1 + r)² + … + CFₙ ÷ (1 + r)ⁿ

ไม่มีคำตอบเชิงพีชคณิตเมื่อมีกระแสเงินสดมากกว่าสองสามครั้ง จึงหาอัตราด้วยการบีบช่วงที่ NPV เปลี่ยนเครื่องหมายซ้ำ ๆ

วิธีใช้

ใส่เงินลงทุนเริ่มต้นเป็นจำนวนบวก
ใส่กระแสเงินสดสุทธิของแต่ละปีตามลำดับ รวมมูลค่าขายหรือมูลค่าคงเหลือในปีสุดท้าย
เทียบ IRR กับผลตอบแทนขั้นต่ำที่คุณต้องการ ถ้าสูงกว่าแสดงว่าการลงทุนผ่านเกณฑ์

ตัวอย่างการคำนวณ

ลงทุน $1,000 ได้กลับมา $1,100 ในอีกหนึ่งปี

อัตราผลตอบแทนภายใน: 10%
กำไรเงินสดสุทธิ: ฿100.00
เงินสดที่ได้กลับมาต่อการลงทุน $1: 1.1 ×
จำนวนปีของกระแสเงินสด: 1

ลงทุน $1,000 ปีที่ 1 ไม่ได้อะไร ปีที่ 2 ได้กลับมา $1,210

อัตราผลตอบแทนภายใน: 10%
กำไรเงินสดสุทธิ: ฿210.00
เงินสดที่ได้กลับมาต่อการลงทุน $1: 1.21 ×
จำนวนปีของกระแสเงินสด: 2

ลงทุน $10,000 ได้ผลตอบแทน $3,000, $4,000, $5,000 และ $3,000

อัตราผลตอบแทนภายใน: 18.03%
กำไรเงินสดสุทธิ: ฿5,000.00
เงินสดที่ได้กลับมาต่อการลงทุน $1: 1.5 ×
จำนวนปีของกระแสเงินสด: 4

IRR บอกอะไรและไม่ได้บอกอะไร

IRR ช่วยให้เปรียบเทียบการลงทุนที่ขนาดและระยะเวลาต่างกันบนสเกลเดียวกัน แต่มันสมมติว่าเงินสดระหว่างทางนำไปลงทุนต่อได้ที่อัตราเดียวกัน ซึ่งทำให้โครงการที่ IRR สูงมากดูดีเกินจริง และมันไม่สนใจขนาด 40% จาก $1,000 มีค่าน้อยกว่า 15% จาก $1,000,000 ควรใช้ร่วมกับ NPV

เมื่อกระแสเงินสดเปลี่ยนเครื่องหมายมากกว่าหนึ่งครั้ง เช่น มีเงินจ่ายออกกลางทางหรือตอนท้าย อาจมี IRR มากกว่าหนึ่งค่าหรือไม่มีเลย เครื่องคำนวณนี้รายงานอัตราต่ำสุดที่พบที่สูงกว่า −99% และจะไม่แสดงผลหากกระแสเงินสดไม่เคยคืนทุน กระแสเงินสดถือเป็นรายปี สำหรับวันที่ไม่สม่ำเสมอ ให้ใช้ฟังก์ชัน XIRR ของสเปรดชีต

คำถามที่พบบ่อย

คำนวณ IRR อย่างไร

หาอัตราที่ทำให้ NPV เป็นศูนย์ ถ้ามีกระแสเงินสดครั้งเดียวก็ง่าย $1,000 ที่ได้คืน $1,100 หลังหนึ่งปี มี IRR 10% ถ้ามีหลายครั้งต้องลองผิดลองถูกหรือใช้เครื่องคำนวณ

$10,000 ที่ได้ผลตอบแทน $3,000, $4,000, $5,000 และ $3,000 มี IRR เท่าไร

18.03% ต่อปี ที่อัตราคิดลด 8% กระแสเงินสดชุดเดียวกันมี NPV $2,381.38

IRR ต่างจาก ROI อย่างไร

ROI คือกำไรรวมเทียบกับต้นทุนและไม่นับเวลา ส่วน IRR เป็นอัตราต่อปีที่คำนึงถึงว่าเงินแต่ละดอลลาร์มาถึงเมื่อไร การทำ $1,000 ให้เป็นสองเท่าใน 5 ปี คือ ROI 100% แต่ IRR 14.87%

เครื่องคำนวณที่เกี่ยวข้อง

คำนวณ NPVมูลค่าปัจจุบันสุทธิจากต้นทุนเริ่มต้นและกระแสเงินสดรายปี คำนวณ ROIผลตอบแทนจากการลงทุนเป็นเปอร์เซ็นต์ จำนวนเงิน และอัตราต่อปี คำนวณ CAGRอัตราการเติบโตเฉลี่ยต่อปีแบบทบต้นระหว่างค่าเริ่มต้นและค่าสิ้นสุด คำนวณระยะเวลาคืนทุนใช้เวลากี่ปีจึงคืนทุน ทั้งแบบธรรมดาและแบบคิดลด คำนวณมูลค่าปัจจุบันเงินก้อนหรือเงินที่จะได้รับเป็นงวดในอนาคต มีมูลค่าวันนี้เท่าไร

การตั้งค่าที่บันทึกไว้

การคำนวณล่าสุดของคุณ