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Calculadora de payback

O período de payback é o tempo que um investimento leva para devolver o que custou. Informe o custo inicial e o caixa líquido que ele traz por ano; acrescente uma taxa de desconto para ver o payback descontado, que considera o caixa mais distante como valendo menos.

Exemplos rápidos
R$
R$

Economia ou lucro que o investimento gera a cada ano.

%

Para o valor descontado. Seu custo de capital ou retorno exigido.

Seus números ficam no seu navegador. Nada é enviado.
Período de payback4,17 anos
Ou seja
4 anos e 2 meses
Payback descontado
5,27 anos
Retorno em caixa por ano
24%

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      Fórmula

      Período de payback = investimento inicial ÷ fluxo de caixa líquido anual
      Payback descontado = −ln(1 − investimento × r ÷ fluxo de caixa) ÷ ln(1 + r), em que r é a taxa de desconto
      Se investimento × r for maior ou igual ao fluxo de caixa, o investimento descontado nunca se paga

      Como usar

      1. Informe o custo inicial total, incluindo a instalação.
      2. Informe o caixa líquido ganho ou economizado por ano, depois dos custos de operação.
      3. Informe uma taxa de desconto para ver o valor descontado.

      Exemplos resolvidos

      Uma máquina de $50.000 que economiza $12.000 por ano, descontada a 8%

      Período de payback
      4,17 anos
      Ou seja
      4 anos e 2 meses
      Payback descontado
      5,27 anos
      Retorno em caixa por ano
      24%

      $18.000 em painéis solares que economizam $1.800 por ano, descontados a 4%

      Período de payback
      10 anos
      Ou seja
      10 anos
      Payback descontado
      13,02 anos
      Retorno em caixa por ano
      10%

      Pontos fortes e limites

      O payback é fácil de explicar e uma boa primeira triagem de risco: quanto antes o dinheiro volta, menos coisas podem dar errado. Mas ele ignora tudo o que vem depois do ponto de payback, de modo que um projeto que se paga em três anos e depois para parece melhor do que um que se paga em quatro e rende por vinte. Use o VPL ou a TIR junto com ele para qualquer coisa de longa duração.

      Esta calculadora supõe o mesmo fluxo de caixa todos os anos. Para fluxos irregulares, some-os ano a ano até o total passar o custo.

      Perguntas frequentes

      Como calculo o período de payback?

      Divida o custo pelo fluxo de caixa anual. Uma máquina de $50.000 que economiza $12.000 por ano se paga em 4,17 anos, ou 4 anos e 2 meses.

      O que é o payback descontado?

      O tempo para recuperar o custo quando o caixa futuro é descontado. A mesma máquina, a uma taxa de desconto de 8%, leva 5,27 anos.

      Qual é o período de payback de painéis solares?

      O custo depois dos incentivos dividido pela economia anual na conta. $18.000 de painéis que economizam $1.800 por ano se pagam em 10 anos, ou em cerca de 13 anos descontados a 4%.

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